近兩年來，受國內(nèi)外多重因素疊加影響，我國產(chǎn)業(yè)鏈、供應鏈受到前所未有的挑戰(zhàn)。如何保鏈強鏈、暢通經(jīng)濟經(jīng)絡，化解鏈上中小微企業(yè)融資難題，也成為天津金融創(chuàng)新的又一重要發(fā)力點。在此背景下，天津潛心打造的供應鏈金融新名片逐漸生成，相關創(chuàng)新實踐已在全國多地開花結果——

眼下，“中原糧倉”河南省正值小麥收儲之際，眾多購糧戶因集中購糧資金需求極為迫切。由于缺少抵押物等原因，他們自身很難從銀行獲得融資。來自天津自貿(mào)試驗區(qū)的平臺公司中信梧桐港供應鏈管理有限公司（以下簡稱梧桐港），正為其化解燃眉之急。化解之道，就是正在全國復制推廣的天津“動產(chǎn)質(zhì)押融資業(yè)務模式”。

直擊市場痛點，架起資金與產(chǎn)業(yè)的橋梁

動產(chǎn)質(zhì)押融資，是指企業(yè)以其動產(chǎn)或動產(chǎn)倉單為質(zhì)押物，向銀行等金融機構融資，以拓寬企業(yè)融資渠道。那么，天津創(chuàng)新推出的“動產(chǎn)質(zhì)押融資業(yè)務模式”究竟是個怎樣的模式？

還是把鏡頭對準中原大地，看看那些購糧戶是如何通過該模式喜獲融資的——

賣糧人將糧食運到指定糧倉里，其身份證、車牌號信息同步關聯(lián)到公安系統(tǒng)進行核驗，同時送糧車輛信息也被記入系統(tǒng)，以便做后續(xù)管理追蹤。

指定的糧倉，是經(jīng)梧桐港運用物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)等技術打造過的數(shù)字化倉庫。借助數(shù)字化技術手段，一車車小麥的重量、等級等信息被一一掃描上線入庫，入庫后的糧情狀況被實時監(jiān)測。于是，倉庫中的每批貨物都對應獨一無二的數(shù)字身份標識。梧桐港將所有這些動產(chǎn)信息同步推送至其在當?shù)氐囊患液献縻y行——河南中原銀行的系統(tǒng)里。此時，購糧戶從線上向中原銀行申請融資，銀行方面因為擁有真實的小麥收購信息，以此作為質(zhì)押物，就會放心把錢款打給購糧戶。

類似的情景也在齊魯大地呈現(xiàn)。山東金鄉(xiāng)的大蒜是國家地標產(chǎn)品，是當?shù)卮罅Πl(fā)展的特色農(nóng)產(chǎn)品。眾多收購戶在收儲大蒜的過程中，借助梧桐港提供的可信倉單（將動產(chǎn)信息進一步生成倉單），可以輕松從日照銀行獲得資金“及時雨”。

“作為新型供應鏈管理平臺，梧桐港一手托兩端，主要做資金端與產(chǎn)業(yè)端的橋梁?！蔽嗤└蹜?zhàn)略發(fā)展部副總經(jīng)理亢紅霞說。

眾所周知，傳統(tǒng)的動產(chǎn)倉單質(zhì)押融資業(yè)務，因信息不透明，導致重復質(zhì)押、虛假倉單、一貨多賣等風險事件時有發(fā)生，嚴重打擊了金融機構開展這一業(yè)務的積極性。解決這一痛點，就要向銀行提供令其信任的標的資產(chǎn)，以此作為確認貨物信息真實性的關鍵憑證。

市場需求就是創(chuàng)新發(fā)力點，天津自貿(mào)試驗區(qū)在全國首創(chuàng)了可信倉單這一概念?！按蛟炜尚艂}單，就是確保倉單對應的貨物的物權可控，打消金融機構對虛假倉單、重復質(zhì)押的顧慮，解決動產(chǎn)倉單的真實性、唯一性和可控性，由此幫助中小企業(yè)快速獲得資金支持?！碧旖蜃再Q(mào)試驗區(qū)創(chuàng)新發(fā)展局副局長薛路希解釋，這一模式切實緩解了金融機構“風控難”和中小企業(yè)的“融資難”。

基于數(shù)字化倉庫和可信倉單，天津自貿(mào)試驗區(qū)充分利用港口資源及物流、倉儲等供應鏈核心企業(yè)聚集優(yōu)勢，在全國率先推出了“可信倉單+動產(chǎn)質(zhì)押融資”新型供應鏈金融業(yè)態(tài)。

為支持新業(yè)態(tài)發(fā)展，2020年歲末，天津自貿(mào)試驗區(qū)管委會發(fā)布了促進供應鏈金融發(fā)展的指導意見，明確提出打造“可信倉單+動產(chǎn)質(zhì)押融資”新名片和新業(yè)態(tài)。

五位一體，打造新型供應鏈金融聚集高地

“倉單背后對應的標的物類型多樣，標準化程度低。對金融機構來說，一旦質(zhì)押貸款違約，如何快速處置這些倉單？”這個問題顯然直接影響金融機構開展相關業(yè)務的積極性，而且對企業(yè)來說，管理存貨價格波動風險的難度也很大。

面對記者的提問，薛路?；卮?，天津自貿(mào)試驗區(qū)鼓勵以可信倉單為標的開展大宗商品交易，利用天津港口優(yōu)勢，建設大宗商品交易平臺；支持倉單持有者開展以倉單為標的的場外遠期、期權交易，實現(xiàn)風險管理。這就是“數(shù)字倉庫+可信倉單+動產(chǎn)質(zhì)押融資+大宗商品交易+場外風險管理”五位一體的綜合供應鏈金融模式，該模式已入選天津自貿(mào)試驗區(qū)金融創(chuàng)新案例，并作為天津經(jīng)驗上報商務部。

亢紅霞說，一般來說，動產(chǎn)倉單的質(zhì)押價低于市場價格，一旦融資方違約，梧桐港有多種協(xié)助處置渠道。其一，直接引入產(chǎn)業(yè)端，賣給有需求的生產(chǎn)加工企業(yè)；其二，轉入一些現(xiàn)貨交易市場（大宗商品交易平臺）去掛牌盤活；其三，導入期貨市場?？傊?，在流動性方面有多層次保障的設計方案。萬一出現(xiàn)糾紛也不用擔心，梧桐港平臺與北京互聯(lián)網(wǎng)法院──天平鏈等已完成跨鏈對接，一切可在法律框架內(nèi)解決。

2020年年底以來，天津新型動產(chǎn)質(zhì)押融資業(yè)務迅猛發(fā)展。梧桐港已開展基于可信倉單的動產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務累計70億元以上，惠及全國各地數(shù)百家中小微企業(yè)。服務領域除了農(nóng)產(chǎn)品，還有有色金屬、黑色礦產(chǎn)、裝備制造等多個品類。天津中新生態(tài)城則依托凍品數(shù)字倉庫，在不到一年時間里新增融資規(guī)模破億元……

日前，國務院正式印發(fā)通知，將自貿(mào)試驗區(qū)第七批改革試點經(jīng)驗在全國范圍內(nèi)復制推廣。其中，天津自貿(mào)試驗區(qū)“動產(chǎn)質(zhì)押融資業(yè)務模式”入選改革試點經(jīng)驗。

薛路希說，將繼續(xù)做好“動產(chǎn)質(zhì)押融資業(yè)務模式”在全國的復制推廣，并加快建設天津自貿(mào)試驗區(qū)新型供應鏈金融聚集高地，打造有全國影響力的大宗商品交易中心、貿(mào)易中心、結算中心，促進港產(chǎn)城融合發(fā)展。（記者 岳付玉）

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